Pedeset milijardi dolara vrednovanja za banku koja je, priznajmo, u posljednjih nekoliko godina...

Jebote, koliko puta smo ovo čuli.

AI-native. Izvorni AI. AI koji je ugrađen u svaku poru organizacije, u svaku odluku odobravanja kredita, u svaku procjenu rizika, u svaki razgovor s korisnikom. Zvuči impresivno dok ne shvatiš da je doslovno svaka tehnološka kompanija u zadnje tri godine "AI-native" na taj način na koji je svaki restoran u Zagrebu 2015. bio "craft burger" mjesto. Ispostavilo se da je craft burger bio smrznuta pljeskavica iz Metroa, a AI-native banka je stara dobra baza podataka s nekoliko modela koji ti predviđaju koliko ćeš potrošiti u prosincu.

Ali hajde, dajmo im benefit sumnje. Solaris je, za razliku od mnogih fintech startupova koji su se pojavili u eri jeftinog novca, zapravo imao licencu. Imao je proizvod. Imao je korisnike. Problem je bio što su korisnici bili druge kompanije koje su prodavale financijske proizvode svojim korisnicima, a kad u lancu imaš previše posrednika, svaki od njih uzima marginu i odjednom je tvoj "revolucionarni bankarski proizvod" skuplji od običnog tekućeg računa u Sparkasseu.

I sad dolazi val. Čovjek kaže da dolazi ogroman val koji će preplaviti financijsku industriju. I u pravu je. Ali pitanje je — da li je on na dasci za surfanje ili u prvom redu gledališta dok cunami ruši sve oko njega.

Jer stvar s AI-jem u financijama nije toliko u tome da će AI sam od sebe donositi odluke. To smo već vidjeli. Hedge fondovi koriste algoritme za trgovanje od 2000-ih. Kreditni skoring koristi modele od 90-ih. Ono što je novo je da AI može komunicirati s korisnikom, da može obraditi dokumentaciju, da može razumjeti kontekst. I tu dolazi do problema koje nitko ne želi priznati.

AI modeli su, u svojoj srži, strojevi za vjerojatnost. Oni ne znaju što je istina. Oni znaju što je vjerojatno. I u bankarstvu, gdje je jedan pogrešan odobren kredit razlika između profitabilne godine i gubitka, vjerojatnost nije dovoljna. Treba ti sigurnost. A sigurnost je upravo ono što današnji LLM-ovi ne mogu pružiti. Oni će ti reći da je 9.11 veće od 9.9, ali će ti isto tako reći da je tvoj klijent odličan kandidat za kredit iako je upravo proglasio bankrot u tri različite države.

Naravno, to se može riješiti. Možeš staviti guardrails. Možeš imati ljudski nadzor. Možeš imati sustav koji provjerava svaku AI odluku prije nego što se izvrši. Ali onda se vraćamo na početak — koliko je to zapravo AI-native, a koliko je to obična banka s AI asistentom koji piše mailove?

I tu dolazimo do srži problema. Fintech industrija je, u zadnjih deset godina, prodala jednu vrlo specifičnu priču: da će tehnologija eliminirati posrednike, smanjiti troškove i demokratizirati financije. I u nekim segmentima je uspjela. Transferwise (sad Wise) je stvarno napravio jeftinije međunarodne transfere. Revolut je stvarno pojeftinio mjenjačnice. Ali u osnovnom bankarstvu — kreditima, štednji, investicijama — promjena je bila marginalna. Jer bankarstvo nije samo tehnologija. Bankarstvo je povjerenje i regulativa. A povjerenje se ne gradi preko noći, ma koliko dobar bio tvoj onboarding proces.

I sad dolazi AI i obećava da će riješiti i to. AI će, kažu, razumjeti tvoje financijske potrebe bolje nego ti sam. AI će ti ponuditi proizvod koji ti stvarno treba, ne onaj koji banci donosi najveću proviziju. AI će biti tvoj osobni financijski savjetnik, dostupan 24/7, bez naknade.

Zvuči poznato?

Zvuči kao svaki fintech pitch deck od 2015. do 2025. Samo što je sad umjesto "blockchain" i "peer-to-peer" ubačeno "AI" i "large language model". Ista priča, novo pakiranje. taj problemi, novi buzzwordi.

Ali možda sam prestar i previše ciničan. Možda je ovaj put stvarno drugačije. Možda će AI-native banka stvarno moći odobriti kredit u sekundi, bez papira, bez čekanja, bez pitanja zašto ti treba. Možda će stvarno moći predvidjeti da ćeš izgubiti posao prije nego što ti sam shvatiš i ponuditi ti reprogram kredita prije nego što zakasniš s ratom.

Možda.

Ali s obzirom na to da ista ta kompanija, Solaris, ima iza sebe nekoliko godina kaosa, regulatornih problema, promjena rukovodstva i gubitaka koji bi mogli financirati mali grad, dopustite mi da budem skeptičan. Nisu uspjeli napraviti dobru banku bez AI-ja. Zašto bi uspjeli napraviti dobru banku s AI-jem?

Zato što AI rješava problem koji nisu imali. Problem Solarisa nikad nije bio nedostatak tehnologije. Problem Solarisa je bio loše upravljanje, prebrzi rast bez adekvatne kontrole, i prodaja proizvoda koji su bili kompliciraniji nego što je tržište tražilo. AI ne rješava loše upravljanje. AI ne rješava prebrzi rast. AI ne pojednostavljuje komplicirane proizvode. AI ih, u najboljem slučaju, maskira dok se ne sruši.

I zato će, vjerojatno, za dvije godine netko drugi najaviti da postaje "prva AI-native banka u Europi" dok će Solaris biti kupljen od strane nekog većeg igrača ili će se tiho ugasiti. I taj netko drugi će reći istu stvar. I opet će svi klimati glavom. I opet će investitori dati novac. I opet će se sve srušiti.

Jer u tech industriji, jedina stvar koja se stvarno ponavlja je sposobnost ljudi da prodaju istu priču iznova i iznova, sve dok ima budala koje će je kupiti.

A budala, hvala bogu, uvijek ima.

Izvor: tech.eu